विदेशी मुद्रा - फिक्सिंग - खबर

विदेशी मुद्रा उद्धरण फिक्सक्वाट को धराशायी कैसे किया जा सकता है 2013 के अंतर्राष्ट्रीय निपटान के त्रैवार्षिक सर्वेक्षण के अनुसार, 5.35 खरब डॉलर के अनुमानित दैनिक कारोबार के साथ वैश्विक विदेशी मुद्रा (विदेशी मुद्रा) बाजार का विशाल आकार, जो कि 2013 के अनुमानित सर्वेक्षण में है। सट्टा व्यापार वाणिज्यिक पर हावी है विदेशी मुद्रा बाजार में लेनदेन चूंकि मुद्रा दरों में लगातार उतार-चढ़ाव (ऑक्सीमोरन का उपयोग करने के लिए) यह सट्टा नकदी व्यापार के माध्यम से मुनाफा पैदा करने के लिए बड़े बैंकों और हेज फंड जैसे गहरी जेब के साथ संस्थागत खिलाड़ियों के लिए आदर्श स्थल बनाती है। जबकि विदेशी मुद्रा बाजार का बहुत आकार किसी भी तरह की हेराफेरी या कृत्रिम रूप से मुद्रा की दर तय करने की संभावना को रोकना चाहिए, एक बढ़ती घोटाले अन्यथा सुझाव देता है (फॉरेक्स ट्रेडिंग: ए शुरुआती गाइड भी देखें।) समस्या की जड़: मुद्रा फिक्स समापन मुद्रा निश्चय बेंचमार्क विदेशी मुद्रा दरों को संदर्भित करता है जो लंदन में 4 पीएम में सेट हैं। रोज। WMReuters बेंचमार्क दरों के रूप में जाना जाता है, वे 60-सेकंड विंडो के दौरान इंटरबैंक बाजार में विदेशी मुद्रा व्यापारियों द्वारा किए गए वास्तविक खरीद और बिक्री लेनदेन के आधार पर निर्धारित होते हैं (30 सेकंड या तो 4 बजे की ओर) 21 प्रमुख मुद्राओं के लिए बेंचमार्क दरें यह एक मिनट की अवधि में चलने वाले सभी ट्रेडों के मध्य स्तर पर आधारित होते हैं WMReuters बेंचमार्क दरों का महत्व इस तथ्य में निहित है कि उन्हें वैश्विक स्तर पर पेंशन फंड और धन प्रबंधकों द्वारा आयोजित निवेश में ट्रिलियन डॉलर के मूल्य के लिए उपयोग किया जाता है, जिनमें से 3.6 ट्रिलियन इंडेक्स फंड्स शामिल हैं। इन दरों को कृत्रिम स्तरों पर सेट करने के लिए विदेशी मुद्रा व्यापारियों के बीच मिलन का मतलब है कि जो लाभ वे अपने कार्यों के माध्यम से कमाते हैं अंततः सीधे निवेशक जेब से बाहर आता है। आईएम में मिलीभगत और घूमने पर घोटाले में शामिल व्यापारियों के खिलाफ मौजूदा आरोपों को दो मुख्य क्षेत्रों पर केंद्रित किया गया है: 4 पीएम से पहले लंबित ग्राहक के आदेशों पर स्वामित्व संबंधी जानकारी साझा करके संलयन। ठीक कर। यह जानकारी साझाकरण कथित तौर पर तत्काल संदेश समूहों के माध्यम से किया गया था - आकर्षक नाम जैसे द कार्टेल, द माफिया और द बैंडिट्स क्लब - जो केवल बैंकों के कुछ वरिष्ठ व्यापारियों के लिए सुलभ थे जो विदेशी मुद्रा बाजार में सबसे अधिक सक्रिय थे। बंद का पिटाई, जो कि 60-सेकंड तय खिड़की में मुद्राओं की आक्रामक खरीद या बिक्री को संदर्भित करता है, जो व्यापारियों द्वारा 4 पीएम तक की अवधि में खरीदा जाता है। ये प्रथा शेयर बाजारों में सामने चलने और उच्च समापन के अनुरूप हैं। जो कठोर दंड को आकर्षित करती है अगर कोई बाजार भागीदार अधिनियम में पकड़ा जाता है। यह बड़े पैमाने पर अनियमित विदेशी मुद्रा बाजार में मामला नहीं है, विशेष रूप से 2-ट्रिलियन प्रति दिन स्पॉट फॉरेक्स बाजार। तत्काल वितरण के लिए मुद्राओं को ख़रीदना और बेचना एक निवेश उत्पाद नहीं माना जाता है और इसलिए अधिकांश वित्तीय उत्पादों को नियंत्रित करने वाले नियमों और विनियमों के अधीन नहीं है। चलो कहना है कि एक बड़े बैंक की लंदन शाखा में एक व्यापारी को 3: 45 बजे एक अमेरिकी बहुराष्ट्रीय से ऑर्डर प्राप्त होता है, जो कि 4 बजे तय करने के लिए डॉलर के मुकाबले 1 अरब यूरो बेचता है। 3:45 बजे विनिमय दर EUR 1 USD 1.4000 है चूंकि उस आकार का ऑर्डर बाजार को अच्छी तरह से स्थानांतरित कर सकता है और यूरो पर निम्न दबाव डाल सकता है। व्यापारी इस व्यापार को आगे बढ़ा सकते हैं और जानकारी का उपयोग अपने फायदे में कर सकते हैं। इसलिए वह 250 मिलियन यूरो का एक बड़ा व्यापारिक स्थिति स्थापित करता है, जो वह 1 यूरो की विनिमय दर 1.3995 डॉलर के विनिमय दर पर बेचता है। चूंकि व्यापारी के पास अब एक छोटी यूरो, लंबी डॉलर की स्थिति है, यह सुनिश्चित करने के लिए कि वह यूरो कम हो जाता है, उसकी रुचि है, ताकि वह सस्ती कीमत पर अपनी छोटी स्थिति को बंद कर सके और अंतर जेब कर सके। इसलिए वह अन्य व्यापारियों के बीच शब्द फैलता है कि उनके पास यूरो बेचने के लिए एक बड़ा क्लाइंट ऑर्डर है, इसका अर्थ यह है कि वह यूरो कम करने के लिए मजबूर करने का प्रयास करेंगे। 30 सेकंड से 4 बजे तक अन्य बैंकों के व्यापारी और उसके समकक्षों - जो संभवत: उनके बेचने वाले यूरो क्लाइंट ऑर्डर को शेयर करते हैं - यूरो में बिक्री की एक लहर का मुकाबला करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप बेंचमार्क दर का परिणाम 1 यूरो 1.3 9 75 पर किया जा रहा है। व्यापारी 1.3 9 75 में यूरो वापस खरीदकर उसके व्यापार की स्थिति बंद कर देता है, इस प्रक्रिया में 500,000 शांत रखता है। कुछ मिनटों का काम करने के लिए बुरा नहीं है यू.एस. बहुराष्ट्रीय जिसने प्रारंभिक आदेश में डाल दिया था, यूरो के लिए कम मूल्य प्राप्त करने से हार जाती है, अगर यह मिलन नहीं होता है। आइए तर्क के लिए कहें कि ठीक है - अगर कृत्रिम रूप से निर्धारित नहीं है - 1 अमरीकी डालर 1 99 9 के स्तर पर होता। इस आकार के आदेश के लिए एक पीआईपी के प्रत्येक कदम को 100,000 रूपये में बदला जाता है, इसलिए यूरो में 15-पिप प्रतिकूल चाल (अर्थात 1.39 9 0, बल्कि 1.3 9 0 9) के कारण, अमेरिका की कंपनी 1.5 मिलियन की लागत से समाप्त हो गया। हालांकि यह लग सकता है कि अजीब, विदेशी मुद्रा बाजारों में इस उदाहरण में प्रदर्शित सामने चलाना अवैध नहीं है। इस अनुमोदन के लिए तर्क विदेशी मुद्रा बाजार के आकार पर आधारित है, यह समझने के लिए कि यह इतना बड़ा है कि किसी व्यापारी या समूह के व्यापारियों के लिए वांछित दिशा में मुद्रा की दर बढ़ने के लिए लगभग असंभव है। लेकिन जो अधिकारियों को भ्रमित किया जाता है वह मिलनसार और स्पष्ट मूल्य में हेरफेर है। अगर व्यापारी एकजुटता का सहारा नहीं लेता है, तो वह 250 मिलियन लघु यूरो की स्थिति की शुरुआत करते समय कुछ जोखिम चलाता है, विशेष रूप से यह संभावना है कि यूरो 15 मिनट के पहले 4 पी.एम. फिक्सिंग, या एक काफी उच्च स्तर पर तय हो अगर कोई भौतिक विकास होता है जो यूरो ऊंचे (उदाहरण के लिए, ग्रीक अर्थव्यवस्था में नाटकीय सुधार दिखा रहा है, या यूरोप में उम्मीद से बेहतर विकास की तुलना में) को प्रदर्शित करता है तो पूर्व हो सकता है यदि व्यापारियों के पास ग्राहक के आदेश खरीदने के लिए है यूरो, जो व्यापारियों को 1 अरब डॉलर के यूरो के बेचने के आदेश से सामूहिक रूप से बहुत अधिक है ये जोखिम ठीक से पहले जानकारी साझा करने वाले व्यापारियों द्वारा एक महान डिग्री के लिए कमजोर होते हैं, और आपूर्ति और मांग के सामान्य बलों को देने के बजाय, एक दिशा में या किसी विशिष्ट स्तर पर विनिमय दरों को चलाने के लिए पूर्व निर्धारित तरीके से कार्य करने की साजिश रचने से इन दर । स्विच पर सोना विदेशी मुद्रा घोटाला, आ रहा है क्योंकि यह बड़ी Libor - fixing अपमान के कुछ सालों बाद ही करता है, इसने चिंता को बढ़ा दिया है कि विनियामक अधिकारियों को स्विच पर अभी तक फिर से सोया गया है। कुछ पत्रकारों ने 2008 वित्तीय संकट के दौरान बैंकों द्वारा प्रदान की गई दरों में असामान्य समानताएं प्राप्त करने के बाद Libor-fixing घोटाले का पता चला था। ब्लूमबर्ग न्यूज के मुताबिक, 4 पीएम के आसपास संदिग्ध कीमत बढ़ने के बाद विदेशी मुद्रा बेंचमार्क दर पहले जून 2013 में स्पॉटलाइट में आई। ठीक कर। ब्लूमबर्ग के पत्रकारों ने दो साल की अवधि के आंकड़ों का विश्लेषण किया और पता चला कि महीने के अंतिम कारोबारी दिन, अचानक उछाल (कम से कम 0.2) 4 बजे से पहले हुआ। अक्सर 31 समय के रूप में, एक त्वरित उत्क्रमण के बाद। हालांकि इस घटना को 14 मुद्रा जोड़े के लिए मनाया गया था, जबकि यूरो-डॉलर की तरह सबसे सामान्य मुद्रा जोड़े के लिए लगभग आधे समय में विसंगति हुई थी। ध्यान दें कि महीने के आखिर में एक्सचेंज दरों में महत्व जोड़ा गया है क्योंकि वे निधियों और अन्य वित्तीय परिसंपत्तियों के लिए महीनों के अंत परिसंपत्ति मूल्यों के निर्धारण के आधार बनते हैं। विदेशी मुद्रा घोटाले की विडंबना यह है कि बैंक ऑफ इंग्लैंड के अधिकारियों को विनिमय दर के हेरफेर के बारे में 2006 के रूप में चिंताओं से अवगत थे। वर्ष 2012 में, बैंक ऑफ इंग्लैंड के अधिकारियों ने कथित तौर पर मुद्रा व्यापारियों को बताया कि लंबित ग्राहक आदेश के बारे में जानकारी साझा करना अनुचित नहीं था क्योंकि यह बाजार में अस्थिरता को कम करने में मदद करेगा यू.के.एस. वित्तीय आचरण प्राधिकरण, यूरोपीय संघ सहित कम से कम एक दर्जन नियामक। अमेरिकी न्याय विभाग और स्विस प्रतिस्पर्धी आयोग - विदेशी मुद्रा व्यापारियों के मिलन और दर के हेरफेर के इन आरोपों की जांच कर रहे हैं। 20 से अधिक व्यापारियों, जिनमें से कुछ बड़े बैंकों द्वारा ड्यूश बैंक (एनवाईएसई: डीबी), सिटीग्रुप (एनवाईएसई: सी) और बार्कलेज जैसी विदेशी मुद्रा में शामिल थे, को आंतरिक जांच के परिणामस्वरूप निलंबित या निकाल दिया गया था। बैंक ऑफ इंग्लैंड के साथ दूसरे दर-हेरफेर वाले स्कैंडल में घसीटा, यह मुद्दा बैंक ऑफ इंग्लैंड के गवर्नर मार्क कार्नी के नेतृत्व की कड़ी परीक्षा के रूप में देखा जाता है। कार्ने ने जुलाई 2013 में बीओई में कनाडा की अर्थव्यवस्था के संचालन के लिए दुनिया भर में प्रशंसा के बाद बैंक ऑफ कनाडा के गवर्नर के रूप में 2008 से लेकर 2013 के बीच बीओई में पदभार संभाल लिया। दर हेरफेर स्कैंडल इस तथ्य पर प्रकाश डाला कि इसके आकार और महत्व के बावजूद, विदेशी मुद्रा बाजार सबसे कम विनियमित और सभी वित्तीय बाजारों के सबसे अपारदर्शी बना हुआ है। Libor घोटाले की तरह, यह सवाल है कि कुछ व्यक्तियों के एक आरामदायक coterie द्वारा निर्धारित किया जा करने के लिए परिसंपत्तियों और निवेश के अरबों डॉलर के मूल्य पर प्रभाव है कि दर की अनुमति के ज्ञान पर सवाल भी कॉल संभावित समाधान जैसे कि जर्मनियों का प्रस्ताव है कि विदेशी मुद्रा व्यापार को विनियमित एक्सचेंजों में स्थानांतरित किया जाना अपने स्वयं के चुनौतियों के साथ आता है यद्यपि आज तक कोई भी व्यापारी या उनके नियोक्ता पर विदेशी मुद्रा घोटाले में गड़बड़ी का आरोप नहीं लगाया गया है, लेकिन सबसे खराब अपराधियों के लिए सख्त दंड भी हो सकता है। जबकि इंटरबैंक बाजार में सबसे बड़े विदेशी मुद्रा खिलाड़ियों की बैलेंस शीट आसानी से इन जुर्माना को अवशोषित करने में सक्षम होंगे, इन घोटालों द्वारा निष्पक्ष और पारदर्शी बाजारों में निवेशकों के आत्मविश्वास से उत्पन्न नुकसान लंबे समय तक हो सकता है। दक्षिण अफ्रीका विदेशी मुद्रा फिक्सिंग पर मंगलवार को वैश्विक बैंकों की जांच करता है , 1 9 मई, 2015 जोहान्सबर्ग, दक्षिण अफ्रीका (एएफपी) दक्षिण अफ्रीका प्रतियोगिता वॉचडॉग ने मंगलवार को कहा है कि उसने सिटीग्रुप, बार्कलेज, जेपी मॉर्गन चेस और स्टैंडर्ड चार्टर्ड सहित कई अंतरराष्ट्रीय बैंकों द्वारा विदेशी मुद्रा मूल्य निर्धारण की जांच शुरू कर दी है। बैंकिंग संस्थानों ने कथित तौर पर अपनी गतिविधियों का समन्वय करने के लिए इलेक्ट्रॉनिक संदेश के माध्यम से मिलकर काम किया और ग्राहकों को खरीदने या बेचने की दरों का हवाला देते हुए सहमति जताई। यह जांच दो साल पहले पूरी दुनिया के आसपास की विदेशी मुद्रा जांच के बाद हुई थी, जिसमें संदेह था कि बैंकों ने अपने हितों के पक्ष में 5.3 ट्रिलियन विदेशी मुद्रा बाजार में कीमतों में हेरफेर करने की साजिश रची। इस प्रकृति का आचरण विदेशी मुद्रा की कीमत को विरूपित करता है और दक्षिण अफ्रीकी रैंड के साथ मिलकर विदेशी मुद्रा में व्यापार की लागत को कृत्रिम रूप से बढ़ाता है, प्रतिस्पर्धा आयुक्त टेंबिंकोजी बोनकेले ने एक बयान में कहा संकेत हैं कि यह आचरण प्रचलित अपतटीय था, लेकिन इस जांच के साथ हम एक स्पष्ट संदेश भेज रहे हैं कि हम जहां भी जगह लेते हैं वहां दक्षिण अफ्रीका को प्रभावित करने वाले कार्टेल का पीछा करेंगे। जेपी मॉर्गन, संपत्ति के सबसे बड़े अमेरिकी बैंक, पांच प्रमुख बैंकों में से एक है, जो जल्द ही बड़े पैमाने पर विदेशी मुद्रा बाजार में हेराफेरी करने में उनकी भूमिका के लिए अमेरिका और ब्रिटिश अधिकारियों के साथ समझौता करने की उम्मीद कर रहे हैं। उस मामले में, धोखाधड़ी गतिविधि में उनकी भागीदारी की डिग्री के अनुसार पांच बैंकों को 1 अरब तक जुर्माना लगाया गया है। दक्षिण अफ्रीकी जांच की घोषणा के बाद, बार्कलेज़ अफ्रीका ने एक बयान में कहा कि हम ऐसे मामलों को बहुत गंभीरता से लेते हैं और पूरी तरह से जांच के साथ सहयोग करेंगे, ब्लूमबर्ग न्यूज़ ने रिपोर्ट में बताया। रैंड ने पिछले तीन वर्षों में डॉलर के मुकाबले 43 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की है। TIMELINE - एफएक्स 034fixing034 घोटाले जेमी मैकजीवुड द्वारा लंदन, 11 मार्च लंदन, 11 मार्च बैंक ऑफ इंग्लैंड (बीओई) के गवर्नर मार्क कार्नी की मंगलवार को यूके के सांसदों से मिलन क्या बैंक अधिकारी आरोपों के बारे में जानते थे कि मुद्रा व्यापारियों ने प्रमुख विनिमय दरों में हेरफेर किया दुनिया के सबसे बड़े बैंकों द्वारा छुट्टियों पर निलंबित या निकाल दिया गया है, अब तक खुलासा घोटाले ने अब तक 20 से अधिक व्यापारियों को देखा है। नीचे स्कैंडल पर एक समयरेखा है जो बड़े पैमाने पर अनियमित 5.3 ट्रिलियन-डॉलर का एक विदेशी मुद्रा बाजार है, दुनिया का सबसे बड़ा वित्तीय बाजार है और अब एक वैश्विक जांच के अधीन है। जुलाई 2006: बीओई एफएक्स संयुक्त स्थायी समितियों की बैठक के कुछ मिनटों में मुख्य डीलरों के उप-समूह का कहना है कि बीईई प्रमुख डीलर मार्टिन माल्लेट की अध्यक्षता वाली इस समूह ने खिलाड़ियों द्वारा लोकप्रिय फिक्सिंग के समय बाजार में जाने की कोशिशों के सबूत पर चर्चा की, जिनके पास कोई विशेष रुचि नहीं था उस फिक्स में यह नोट किया गया था कि फिक्सिंग व्यवसाय आमतौर पर इस व्यवहार के कारण तेजी से भरा होता जा रहा था। स्प्रिंग 2008: फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ़ न्यू यॉर्क ने बेंचमार्क लीबोर की ब्याज दर के बारे में चिंताओं में पूछताछ की है, ब्रिटेन में संबंधित अधिकारियों के साथ सुधार के लिए इसके विश्लेषण और सुझावों को साझा करना। मई 2008: बीओई एफएक्स संयुक्त स्थायी समितियों के मुख्य डीलरों के उप-समूह की बैठक के कार्यवृत्त कहते हैं कि फिर से बेंचमार्क फिक्सिंग पर काफी चर्चा हुई थी। जुलाई 2008: बीओई एफएक्स संयुक्त स्थायी समितियों की एक बैठक प्रमुख डीलरों के उप-समूह ने इस सुझाव पर चर्चा की है कि बाज़ार के स्नैपशॉट का उपयोग करना समस्याग्रस्त हो सकता है, क्योंकि यह हेरफेर के अधीन हो सकता है, बीईई मिनट का कहना है। अप्रैल 2012: जैसा कि लिबोर स्कैंडल अपनी चरम पर पहुंचता है, नियमित मुख्य एफएक्स डीलरों की बैठक में अनुपालन के अतिरिक्त स्तर पर एक संक्षिप्त चर्चा शामिल थी जिसमें कई बैंक ट्रेडिंग डेस्क मुख्य सेट टुकड़े के बेंचमार्क निचले स्तर के आसपास क्लाइंट के जोखिम का प्रबंध करते समय, बोई मिनट कहते हैं। जून 2013: ब्लूमबर्ग समाचार ने डीलरों को 4:00 पीएम पर बेंचमार्क विनिमय दरों में हेरफेर करने के लिए क्लाइंट ऑर्डर की जानकारी साझा करने के लिए इलेक्ट्रॉनिक चॅटरूम का इस्तेमाल किया। लंदन फिक्सिंग जुलाई 2013: 4 जुलाई के लिए एक निर्धारित मुख्य डीलरों की बैठक कभी नहीं होती है। सितंबर 2013: स्विस बैंक यूबीएस अमेरिका के न्याय विभाग को एफएक्स के आरोपों के बारे में जानकारी प्रदान करता है, जिसमें गलत तरीके से आरोप लगाए जाने पर प्रतिवाद प्रतिरोधक क्षमता प्राप्त करने की आशा है। अक्टूबर 2013: जांच वैश्विक चलाती है डीओजे, ब्रिटान्स फाइनेंशियल आचार प्राधिकरण और बैंक ऑफ इंग्लैंड, और स्विवरलैंड्स बाजार नियामक सभी खुली जांच। हांगकांग मौद्रिक प्राधिकरण का कहना है कि यह सहयोग कर रहा है। दिसंबर 2013: जेपी मॉर्गन चेस, गोल्डमैन सैक्स और ड्यूश बैंक सहित कई बैंक मल्टी-डीलर इलेक्ट्रॉनिक चैटरूम से व्यापारियों को रोकते हैं। जनवरी 2014: यू.एस. नियामक लंदन में सिटिज़ मुख्य कार्यालयों की यात्रा करते हैं। सीआईटी की प्रमुख डीलर रोहन रामचंदानी, बोई-अध्यक्षीय चीफ डीलर्स सब-ग्रुप के सदस्य और खुला व्यापारी घोटाले में पहला व्यापारी बर्खास्त कर दिया गया। 4 फरवरी, 2014: मार्टिन व्हीट्ले, मुख्य कार्यकारी एफसीए, ब्रिटैनस बाजार नियामक, का कहना है कि एफएक्स के आरोप सब कुछ उतना ही खराब हैं जैसे लिबोर में। वह यह भी कहता है कि एफसीए की जांच शायद अगले साल भी चलेगी। 5 फरवरी 2014: न्यू यॉर्क के बैंकिंग नियामक ने अपनी जांच शुरू कर दी है 14 फरवरी, 2014: वित्तीय स्थिरता बोर्ड, जी 20 के लिए नीति का समन्वय करता है, जो विश्व के शीर्ष वित्तीय नियामक, का कहना है कि वह एफएक्स फिक्सिंग की समीक्षा करेगा। 5 मार्च 2014: बैंक ऑफ इंग्लैंड अपनी आंतरिक जांच के भाग के रूप में एक कर्मचारी को निलंबित करता है।